Um caso notável foi a Petrobras em 2022, que alcançou um dividend yield extraordinário de 61%, distribuindo R$ 16,64 por ação. Isso significa que os investidores recuperaram mais da metade do valor investido apenas em dividendos, sem incidência de impostos.
Esta característica torna o mercado brasileiro particularmente atraente para duas estratégias principais: geração de renda passiva e crescimento patrimonial de longo prazo, especialmente quando se considera o potencial do reinvestimento dos dividendos.
Lucas Devito, líder da Suno Consultoria, enfatiza a importância do reinvestimento: "Sem reinvestir os dividendos, perde-se o efeito multiplicador. O retorno apenas acompanhará a inflação, desperdiçando o prêmio de risco do investimento." Ele também alerta sobre a importância de uma análise abrangente: "É crucial avaliar o histórico da empresa e suas perspectivas futuras, não apenas o dividend yield recente."
Líderes em Distribuição de Dividendos
Segundo levantamento da Elos Ayta Consultoria, nos últimos cinco anos destacaram-se:
1. Petrobras: 18,3% (mediana de dividend yield)
2. Bradespar
3. Copel
4. Banco do Brasil
5. Gerdau Metalúrgica
A Petrobras lidera com folga, tendo distribuído R$ 427,1 bilhões em dividendos, com destaque para 2022, quando distribuiu R$ 194,6 bilhões. Taesa e Vale também se destacam com medianas superiores a 10%.
Rentabilidade Comprovada
Uma análise realizada pelo planejador financeiro Jeff Patzlaff demonstra que R$ 10 mil igualmente distribuídos entre as cinco maiores pagadoras de dividendos teriam se transformado em R$ 17.893,31 em cinco anos, superando tanto o Ibovespa (R$ 11,5 mil) quanto o CDI (R$ 15 mil).
A Petrobras teve desempenho excepcional, mais que dobrando o valor inicial de R$ 2 mil para R$ 4,5 mil, considerando dividendos, JCP e valorização das ações preferenciais.
Importante: Este conteúdo tem caráter informativo e não constitui recomendação de investimento. Resultados passados não garantem retornos futuros, e a simulação apresentada serve apenas como referência educativa.
Esron Menezes
